6月过的很快，转眼之间又到了6月末了。就目前的行情来看，尤其是6月的下半月非常良好的体现了所谓的“六绝”行情。截至6月25日，沪指非常丝滑的跌漏了3000点关口，并不断向下寻求支撑。那么，A股经历了5穷6绝后，能不能迎来7翻身行情？本期【7月操盘】我们就来与大家详细聊聊。

 

【关于大势】

 

我们先来看看历史上的7月沪指表现，我们统计了自2002年以来的7月以来的沪指数据，从涨跌数据来看，上涨的7月为12次，下跌的7月为10次，总体来看，还是比较平均的，上涨概率会略高于下跌的概率。

 

再来看看技术走势，不考虑政策变化的情况，我们纯从技术来看看当前的A股走势，当下的沪指在5月见到本波反弹高点3174点后出现了一波较为流畅的下跌，并且没有出现过像样的反弹。市场对于目前的下跌找了很多原因如：经济数据持续不及预期、股市做空工具(转融券、量化等)、茅台等老白马大幅调整等等，实际上都是目前市场面临的客观的问题。那么，这些内外部问题或者预期何时能扭转，对于A股何时止跌反弹也有着重要指引。

 

说完上面的原因，盟友肯定还是会问市场到底何时或者在哪里能止跌？这里我们还是需要给大家打打气，从多次的3000点保卫战来看，3000不仅仅是重要整数关口，同样也是管理层的“脸面”，在3000点下方整体的下跌空间不会太大，此次3000点保卫战也不会有太多意外。

 

此外，近期地量频频出现，也说明整体杀跌动能并不大。在从技术位来看，2930可以作为本轮下跌的第一支撑，而新村长上任的2830-2850可以作为另一个重要支撑。此外，从趋势顶底(QSDD)指标来看，短中长线都已经来到了底部区域，说明短期已经基本触及底部。

 

 

 

【7月大事提醒】

 

1、 三中全会召开

今年7月，党的二十届三中全会将在京召开，其中一项主要议程是，重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。

 

对于A股市场来说，中国式现代化、高质量发展、高水平开放以及市场化改革、基本经济制度改革会有哪些新的政策，并给予市场信心是非常值得关注的。这也可能是行情比较重要的转折时间窗口。

说句题外话，当下阶段，大家普遍预期不高，如果能传递一些积极的内容出来对于整个宏观经济和民生都是有积极效应的。

 

2、7月15日中报预告披露截止日

7月15日是2024年中报预告披露的截止日，这也是一个比较重要的时间点，进入7月以后，盟友对于业绩的关注度一定要高一些。如一些景气度较高的行业如电力、出海等可能更受资金关注，相反今年以来不太好的行业如消费、房地产、锂矿以及重灾区ST板块都需要规避一下。

 

【关于板块】

 

1、 科特估方向(人工智能、电子元件、印制电路板等)：

科技自强自立有多重要，我们就不多做赘述了。消息面上，6月25日，OpenAI向中国用户发布邮件称，自7月9日起阻止来自非支持国家和地区的API流量。也就是说ChatGPT将与中国闭源，国内想要继续用大模型只能使用我们自己国产的大模型了。从这个标志性事件来看，科技真的有国界，想要在人工智能大时代有所斩获，我们的科技自立已经时不我待，迫在眉睫了。

 

从智盈软件的信号来看，我们可以看到人工智能板块在今天发出了操盘线B点信号，同时超级资金指标实际上也在出现缓慢流入的情况。

 

电子元件板块同样是展现出整体表现抗跌的局面，同时，我们也可以发现点电子元件板块的超级资金指标也在逐步抬高，有流入迹象。

 

2、 业绩预期好的行业(出海、涨价题材、船舶制造等)：

上文也提到，7月中旬是中报预披露的截止日，那么对于业绩方面的关注度也会增高，从今年上半年的表现来看，出海概念、有色、化工的涨价以及制造业中的船舶制造都是有较大概率延续不错的业绩表现的。其中，出海概念的范围较广，如工程机械、部分轻工业。

 

申万宏源数据显示，全部A股2023年海外业务收入占比从2022年的11.3%提升0.4个百分点至11.7%。

以收入角度衡量，非金融石油石化A股收入排名前四分之一的公司海外业务收入占比从2022年的13.8%上升至2023年的14.2%，而收入排名后四分之一的公司海外业务收入占比从2022年的13.3%下降至2023年的12.1%。

 

3、 创新药(中药、减肥药)

如果说人工智能的全球总龙头是英伟达，那么全球创新药的龙头就是诺和诺德和礼来了，实际上这两家公司的表现一点都不比英伟达差。就拿礼来来说，目前总市值也接近8600亿美元。而诺和诺德这边来看，“减肥神药”国内获批，将逐步进入中国市场。

(图片来自互联网)

对应到A股这边，减肥药龙头诺泰生物中报业绩已经披露并实现了超预期增长，整个减肥药赛道的景气度还是非常高的。而从减肥药板块的超级资金信号来看，也处于一个缓步流入的状态中。

 

关于7月的操盘，我们就分享到这里，操盘是一个前瞻性观点，我们也会紧紧跟随市场变化为大家及时跟进。