国庆假期期间，虽然A股休市，但资金和信息不会停止流动，在A股休市的一周里，全球可能发生诸多重大事件，如美联储货币政策动向、地缘政治事件等，这些信息会第一时间体现在持续交易的港股和美股中概股上。

港股和美股中概股聚集了大量优质的中国公司，它们在此期间的价格变动，相当于帮我们提前“测试”了市场对这些信息的反应，包含了全球投资者对中国资产的最新看法和交易行为，是我们预判A股节后行情的“温度计”和“风向标”。

先来看看假期期间，港股和美股中概股的整体情况。

港股在10.2周四整体走强，恒生指数突破27000点大关，恒生科技指数的当天涨幅尤为显著，当天大涨3.36%。

港股核心指数在此后两天出现了回调，但是截至10.6收盘为止，港股指数整体依然维持了累计上涨，恒生指数累计上涨0.38%，恒生科技指数累计上涨1.31%。

再来看看美股中概股的表现。反映中概股整体表现的纳斯达克中国金龙指数同样是在波动中实现了累计上涨，截至美国股市10.6收盘为止，纳斯达克中国金龙指数累计上涨2.35%。

那么有哪些板块表现活跃，值得我们重点关注呢？

市场的核心主线依然聚焦在AI和半导体方向上。

比如港股的中芯国际，在10.2大涨12.7%，在10.3和10.6的港股指数回调中，中芯国际依然继续保持小幅的上涨。

再比如港股的华虹半导体，假期三个交易日（10.2-10.6）连续上攻，累计上涨14.38%。AI硬件概念股如北大青鸟环宇也出现单日暴涨超70%的行情。

科技股依然是市场资金的重点关注方向。这要得益于OpenAI发布Sora2模型以及存储芯片巨头美光宣布产品涨价等众多利好消息的推动。

还有一个重要的爆点来自AMD与OpenAI的价值数十亿美元的合作。它揭示了AI产业发展的一个关键趋势。AMD的强势入局，意味着AI芯片的供给侧在扩大，整个算力基础设施的建设浪潮正在加速和加宽。

另外AI硬件也开始热度攀升，Meta新发布的Ray-Ban Display智能眼镜在美国开售后迅速售罄；杭州交警佩戴Rokid AI眼镜执勤的案例获得央视报道，标志着AI硬件在政务场景的应用实现突破。

节后A股市场的AI与半导体板块值得重点关注。假期中港股半导体板块的强势，以及存储芯片的涨价潮，可能会直接提振A股相关的半导体芯片、存储、先进封装等板块。

另外值得我们重点关注的是黄金板块的活跃。

在10月6日，现货黄金价格一度突破3920美元/盎司，创下历史新高。强劲的金价表现自然提振了黄金公司的盈利预期和股价。

最引人注目的是紫金矿业分拆的子公司“紫金黄金国际”在港交所上市，首日便暴涨68%，上市后全周累计涨幅接近90%，市值突破3500亿元，成为年内全球规模第二大的IPO。

黄金强势的背后逻辑是由于美国政府持续关门带来的不确定性加剧以及降息预期升温。

市场普遍预期美联储可能降息。当利率下降或存在降息预期时，持有不生息的黄金机会成本降低，其吸引力便会增加。

港股黄金股的强势表现以及国际金价的持续新高，为A股市场的黄金板块提供了积极的信号。A股中的黄金开采和销售企业，特别是那些资源储量丰富、与金价联动性强的公司，存在一定的补涨动力。

需要关注的是，这个板块可能与大盘形成跷跷板效应，如果市场整体情绪一般，它的防御属性会更受青睐。

假期外围市场的表现，对节后A股会有什么影响？

综合假期期间海外中国资产的表现，节后A股市场值得期待。外围中国资产的上涨，最直接的作用是提振了市场情绪，有助于A股节后开局保持积极态势。

节后的市场主线将高度聚焦于在假期中领涨的板块，AI算力、半导体芯片、黄金等方向值得重点关注。

但需要留意的是，港股在假期后期出现了一些回调，若A股相关板块在节后首日出现显著高开，可能会带来一定的获利回吐压力，后续走势需观察资金承接力度，避免盲目追高。