一、市场表现： 政策驱动下的板块突围

近期，人形机器人板块表现抢眼，多次入选当日强风口。主要催化因素来自政策端：北京经开区启动全球首个机器人消费节，发放专属消费券，个人购买机器人产品最高可获1500元补贴，市场近期已在预期机器人补贴事宜（期待类新能源汽车补贴效应），进一步激活行业需求。

从板块趋势看，机器人概念在7月16日至8月5日期间多次成为强风口，与算力、创新药等板块共同领跑市场，反映资金对行业前景的高度关注。

                         （图片来源：操盘手大师-天眼盯盘-风口全景）

二、利好催化：三大盛会引爆行业奇点

8月8日-15日，全球机器人领域"超级周"即将开启：

1、世界机器人大会（8月8日）：200+顶尖企业齐聚，整机设计、核心元器件全产业链展示，特斯拉Optimus Gen-3、优必选Walker S2等重磅产品将亮相。

2、中国具身智能机器人产业大会（8月13日）：行业首个国家级具身智能产业联盟成立，华为、科大讯飞等巨头将发布技术白皮书。

3、 人形机器人运动会（8月15日）：全球首款量产人形机器人同台竞技，测试搬运、装配等工业场景能力，技 术路线竞争白热化。

这三大盛会标志着人形机器人产业正式从实验室走向规模化商用临界点。据麦肯锡预测，2030年全球人形机器人市场规模将突破1500亿美元，中国有望占据30%份额，催生万亿级产业链机会。

三、产业趋势：爆发期已至，进入黄金窗口期

1、产业爆发与订单激增

量产元年开启：2025年被视为人形机器人量产元年，特斯拉计划年内生产1万台Optimus，2026年月产能提升至1万台。

国内企业订单饱和：宇树科技、智元机器人等头部厂商订单爆满，宇树中标4605万元政府项目，智元获7800万元订单。

技术迭代加速：特斯拉Optimus-Gen3预计Q4发布量产版，腰部采用新型减速器，线性执行器优化减速比。意优科技轻量化谐波关节模组实现自动化量产，2025年销量或突破10万台。

2、资本密集涌入，赛道热度飙升

今年以来，机器人赛道已开启“加速度”：企业争相冲刺IPO，资金不断涌入头部量产企业，上市公司股价一路走高。

从数量上来看，数据显示，仅2025年上半年就有13家机器人产业链企业向港交所递交上市申请，涵盖工业机器人、服务机器人、核心零部件等多个细分领域。

从融资金额来看，“亿元级”已成为常态。据统计，2025上半年，有超44起融资超过1亿元，其中9起融资金额超5亿元，反映资本对潜力企业的下注正加速升级。

3、行业趋势长期向好

中航证券认为，人形机器人板块是继新能源汽车板块之后具备强成长性预期的行业，长周期内有望演绎新能源汽车“来时的路”，板块趋势将延续。

在政策与市场的驱动下，当前人形机器人交易核心逻辑正逐步从主题投资向产业落地进行过渡，相关生产厂商及关联公司也成为关注焦点。

三、核心赛道：三大高潜力方向

1、高价值量的零部件，包括丝杠、传感器、电机及减速器等，尤其关注与特斯拉、华为等巨头有供应链合作的公司；

2、有望场景落地的方向，包括家庭服务、极限作业（电力巡检、矿山等）、医疗康复、智慧物流等；

3、中报业绩大幅增长的公司，随着人形机器人商业化加速，有望贡献更大增长。

五、选股策略

当前人形机器人处于商业化加速阶段，在此背景下优质成长股最为受益。

大师用户可以使用擒龙平台功能的长线穿越龙头战法，即可高效一键选出优质标的。

优质成长股需具备以下几点：

1、行业得“有风”，就是得在快速增长的赛道上。在行业要素中的高速增长行业可以快捷选择。

2、公司得“健壮”，经营得好是关键，业务控制代表公司在行业中的地位和影响力。可以在经营要素中筛选。

3、公司业绩增长。可以在成长要素进行筛选。

4、市值不能大，没有成为庞然大物，这样增长空间才充分。可以在规模要素中对市值进行限制。

5、在投资成长股时至少要在估值合理时介入，这样才能更安全得赚未来成长的钱。在估值要素中通过估值星级或市盈率指标筛选。

操作步骤：

第一步：调出擒龙平台的穿越长线龙头

路径：操盘手大师-策略战法-擒龙平台-穿越长线龙头

第二步、选择人形机器人概念

第三步、设置估值、成长、经营、规模四个战法要素，即可筛选出人形机器人优质成长股，筛选个股仅供参考。

估值（并集）：估值星级3.5星及以上、市盈率TTM≤30

成长（并集）：成长星级4星以上、营业收入增长率≥30%、扣非净利润增长率≥30%

经营：业务控制星级4星及以上

规模：中盘和小盘

最后，操作的时候根据操盘线的B、S点来把握操作机会，利用小黄灯信号分批锁定利润，这样既能有效控制风险，又能实现收益最大化。