10月12日上午，备受市场关注的聚焦财政的国新办发布会落地，相比上周的市场情绪，这次发布会结果是明显超预期的。总体来看，短期靠情绪快速反弹的第一阶段阶段已经结束，接下来具备基本面以及硬核逻辑的公司或逐步展现优势，投资者可借助震荡积极把握二次上车机会。

 

一、市场观点

 

1、盘面回顾

 

上周五市场全天震荡下挫，沪指盘中一度跌破3200点，创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.57万亿元，较上个交易日缩量5710亿。盘面上，跨境支付概念股逆势大涨，三胎概念股盘中活跃，券商股一度冲高，高位股盘中展开修复，芯片股持续调整。板块方面，跨境支付、贵金属、ST等板块涨幅居前，风电、半导体、CRO、次新股等板块跌幅居前。整体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。

2、重要资讯

 

财政部重磅发声！中央财政还有较大的举债空间、将推出一揽子增量政策举措

国新办于10月12日上午10时举行新闻发布会，财政部部长蓝佛安等负责人介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况，并答记者问。财政部部长蓝佛安表示，拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务，加大力度支持地方化解债务风险。这项即将实施的政策，是近年来出台的支持化债力度最大的一项措施。蓝佛安还表示，逆周期调节不仅包括已进入决策程序的政策，还有其他政策工具也正在研究中，比如中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。此外，财政部将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措。财政部将发行特别国债支持国有大型商业银行补充资本。下一步将继续坚持精准施策、靶向发力，改善居民收入预期，激发消费潜能，用好专项资金、贷款贴息等工具，带动有效投资，扩大国内需求。(财联社)

3、盘面解读

 

我们认为，近期指数出现阶段性调整，市场情绪迅速降温。前期热门板块个股出现较大获利回吐，同时全市场成交快速萎缩也显示出投资者观望情绪浓厚。面对短期市场的大幅波动，我们认为其核心原因在于国庆节前指数快速飙升，资金获利盘丰厚。近日一则新闻提到金融管理部门已进行窗口指导，银行信贷资金严禁违规进入股市。管理层主动对过热的市场情绪降温有利于市场恢复理性，避免市场出现大起大落。不过当下市场较前期低迷的市场已出现根本性逆转，在短期震荡整理后市场仍有望延续中期向上趋势。具体来看，10月12日上午，备受市场关注的聚焦财政的国新办发布会落地，相比上周的市场情绪，这次发布会结果是明显超预期的。其核心点有：第一，会议暗示中央财政要加大举债，明年赤字率可能突破3%的红线；第二，本次会议最突出的是化债，强调是近年最大力度的一次化债，预期本轮化债总规模可能在13万亿以上；第三，全面放开专项债用途，助力房地产市场止跌回稳。财政部基本上已经把这个级别能表述的都表述了，包括未来潜在的政策。下一个重要节点看10月的全国人大常委会，这次会议将决定下一阶段财政政策的最终力度。另一方面，资本市场投融资两端失衡、增量资金不足的现状得到解决，央行创设两项新货币政策工具、证监会印发推动长期资金入市的指导意见，从政策端驱动增量资金入市。总体来看，短期靠情绪快速反弹的第一阶段阶段已经结束，接下来具备基本面以及硬核逻辑的公司或逐步展现优势，投资者可借助震荡积极把握二次上车机会。

4、机会挖掘

 

配置上，1、受益于央行对资本市场支撑的非银行金融；2、关注军工、信创、半导体设备等自主可控方向；3、受益于存量房贷利率下调的家电、汽车、社服等；4、重点关注破净资产的优质公司。

 

二、投资早餐

 

1、 今日要闻

 

（1）财政部副部长廖岷10月12日在国新办新闻发布会上表示，截至2024年6月末，6家国有大型银行核心一级资本充足率平均为12.3%。财政部将坚持市场化、法治化原则，按照统筹推进、分批分期、一行一策的思路，积极通过发行特别国债等渠道筹集资金，稳妥有序推动国有大型商业银行进一步增加核心一级资本。这个工作已经启动，正在等待各家银行提交资本补充方案，具体补充资本计划将按照有关规定及时依法进行信息披露。(财联社)

（2）中国人民银行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》。《意见》明确，聚焦美丽中国建设实际需要，统筹谋划一批标志性重大工程项目，加大对接融资支持。按照协同推进降碳、减污、扩绿、增长的要求，围绕美丽中国先行区建设、重点行业绿色低碳发展、深入推进污染防治攻坚、生态保护修复等重点领域，搭建美丽中国建设项目库，有效提升金融支持精准性。《意见》强调，要着力提升金融机构绿色金融服务能力，丰富绿色金融产品和服务。银行、保险、证券、基金等金融机构要立足职能定位，通过完善工作机制、优化流程管理、推动金融科技应用、强化队伍建设等健全内部管理体系,提升绿色金融供给质量。持续加大绿色信贷投放，发展绿色债券、绿色资产证券化等绿色金融产品，强化绿色融资支持。聚焦区域性生态环保项目、碳市场、资源环境要素、生态环境导向的开发（EOD）项目、多元化气候投融资、绿色消费等关键环节和领域，加大绿色金融产品创新力度。(东方财富)

（3）国家统计局数据显示，9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.8%，环比下降0.6%；工业生产者购进价格同比下降2.2%，环比下降0.8%。1—9月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降2.0%，工业生产者购进价格下降2.1%。(同花顺)

 

（4）证监会等部门发布《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》。其中提出，研究股指期货、国债期货纳入特定品种对外开放。稳慎发展金融期货和衍生品市场。发挥股指期货期权稳定市场、活跃市场的双重功能。其中还提出，严防企业违规使用信贷资金从事大宗商品期货投机交易。严格监管期货交易行为，强化高频交易全过程监管。(财联社)

 

（5）北京、上海、深圳和江苏四地证监局10月11日同步采取行动，旨在严惩大宗交易中的违规减持行为，彰显了监管机构对此类违法行为的坚决打击立场。(财联社)

 

(6)美国9月PPI同比上升1.8%，预估为上升1.6%，前值为上升1.7%；美国9月PPI环比持平，预估为上升0.1%，前值为上升0.2%。（东方财富）

 

2、 重要公告

 

今日聚焦

【中金公司：因涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责被中国证监会立案】

【5天4板珂玛科技：公司不存在需披露业绩预告的情况】

【5天3板四方精创：公司股价短期内上涨幅度较大 换手率及成交量明显放大】

【大连电瓷：2024年前三季度净利润预计同比增长236.05%-339.45%】

【瑞芯微：预计2024年前三季度净利润同比增长339.75%到365.62%】

【宇瞳光学：2024年前三季度净利润预计同比增长208.58%-242.33%】

【南华仪器：筹划重大资产重组 拟收购嘉得力36%-45%股份】

【国投电力：投资9.62亿英镑建设英奇角项目】

【中国天楹：境外子公司补缴税款】

【ST百利：投资者对公司及实控人就证券虚假陈述责任纠纷一案提起民事诉讼】

【韦尔股份：控股股东虞仁荣无偿捐赠公司2500万股股份】

【岭南股份：预计无法按期归还临时补流募集资金】

【通富微电：国家大基金计划减持不超过3%股份】

【海看股份：股东拟合计减持不超过7.55%股份】

【北方华创：部分高级管理人员拟减持不超过8万股】

 

投资&签约

【中孚实业：拟12.54亿元收购控股股东豫联集团持有的中孚铝业24%股权】

【广联航空：与上海临港新片区航空产业发展有限公司签署战略合作协议】

增减持&回购

【梅花生物：拟3亿元-5亿元回购股份用于注销】

【孚日股份：拟1亿元—2亿元回购股份】

 

其他

【新产业：获得医疗器械注册证】

【天益医疗：公司新产品一次性使用血液透析管路取得产品注册证书】