随着四月中旬即将到来,2023年的年报及2024年的一季报高峰期即将来临,毫无疑问接下来4月的几周行情都将围绕财报来展开,尤其是一季报,所谓一年之际在于春,一季报的好坏对于相关公司全年的业绩走向也是非常具有前瞻性的。我们也将再接下来的几周时间内为大家持续关注2024财报季的情况。
1、 为啥要重点关注一季报?
2、 2024年的一季报有哪些看点?
3、 哪些行业有望在一季报中有惊喜或者超预期?
1、 为啥要重点关注一季报?
融汇e家复盘2010年至今的数据后发现,A股在财报、业绩预告密集公布月份(1月、4月、7月以及10月),个股超额收益与盈利的正相关性显著提升,成为“分水岭”。
其中,一季报作为全年第一份盈利线索,对于4月个股的超额收益有着最强的指示意义,从相关性来看:4月>1月>7月>10月,四月个股涨跌幅与一季报业绩增速相关性最强。在此阶段,“看业绩”可以有效提升投资胜率。
其次, A股向来有“四月决断”一说,即4月前后的市场表现和风格特征时常决定了全年的市场走向。
从历史数据来看,2009年以来,有8次全年的市场主线都出现在3-4月,比如2009年的煤炭,2016-2017年的白酒、2020年的新能源和白酒、2021年的新能源和煤炭,都是在4月前后突围并且领涨全年。
2、 2024年的一季报有哪些看点?
数据显示,截至4月7日晚,共有47家A股公司通过一季报、业绩预告、上市公告书等方式“剧透”一季度业绩。除2家公司分别预减、略减外,其余45家均呈现“预喜”状态(含预增、略增、续盈、扭亏等)。其中,消费电子、汽车零部件、化学制品等行业“绩优生”云集。整体来看,已发布一季度经营数据的47家公司中,半数以上净利润同比预增幅度下限超过50%,其中16家公司(含4家扭亏)净利润同比预计倍增。汽车零部件行业景气度较高。当然,一季报的高峰期还没有到来,目前只是最新的一些情况,我们将在后续为大家持续跟踪。
盟友可以直接通过点击数据-财务业绩-业绩预告来查看,最新的一季报披露情况。
3、哪些行业有望在一季报中有惊喜或者超预期?
近期系列微观指标呈现扩张态势,传递出内外部需求回升,尤其是外需带动出口回暖的积极信号。3月制造业PMI中新出口订单为51.3%,比2月大幅回升5个百分点,为2023年4月以来首次回升至扩张区间。其中,化学纤维及橡胶塑料制品、汽车、计算机通信电子设备等行业的新出口订单指数均扩张。
很显然,虽然很多板块的一季报还没有出炉,同时国内经济恢复也尚处于朦胧阶段,但外需及出口数据的强劲表现,势必会带动相关中国制造业出海的行业。如船舶制造、新能源汽车、家电、家具制造、橡胶制品等行业。
举例来看,据南京海关统计,前2个月,江苏省出口各类船舶总值182.4亿元,同比增长150.1%。对于船舶订单的大幅增长,作为全国船舶海工产业第一大省,近年来江苏船舶产业集中度、全产业链现代化水平不断升级,油船、LNG双燃料动力船、超大型集装箱船等高端船型受到国际市场青睐。船舶制造的龙头中国船舶也持续创下了近期反弹的新高,表现通用可圈可点。
从公司的主营业务可以看到,2022年非国内业务量就超200亿,可以说出海业务占据了公司经营的半壁江山。
此外,如工程机械这类出海业务占比较高的行业也有望在一季报中带来惊喜,如柳工该股2023年境外业务占比超40%,同时又是出口东南亚、俄罗斯等经济增速较快的地区,带动了公司业绩稳步提升。股价表现也非常强势。
因此,受益人民币贬值的出海方向或有望成为一季报中有惊喜甚至超预期的板块,盟友可以通过查询人民币贬值(rmbbz)板块进行查询。
不过,找外贸、出海企业的同时也要注意出海的方向,比如出口方向是欧美国家的,就要注意一些地缘政治和贸易壁垒的风险。
关于,一季报的初窥,我们今天就介绍到这里,随着一季报的深入,我们将为大家持续进行跟踪,谢谢大家。